币市 5·19

2021 年 5 月 19 日成了继去年「3·12」黑天鹅日后又一个令加密资产市场玩家哀嚎的日子。

比特币(BTC)的日线在连续 10 天下行后,于北京时间 19 日晚间来了一次大跳水,一路俯冲至 29000 美元,较当日开盘价 43000 美元下跌了 32.5%。

要知道,上月 14 日,BTC 刚刚迎来历史最高点 64800 美元,一个多月时间价格腰斩,关于牛熊分界的争论再次甚嚣尘上。

比特币的暴跌引发了诸多市场连锁反应,加密资产市场整体下挫,期货爆仓,链上抵押借贷类 DeFi 清算……各类坏消息接踵而至。

与「3·12」那次的大跌不同,这一次的暴跌席卷了本轮牛市的新投资者,特别是一两个月前因狗狗币大涨闻讯入场的新人,半月腰斩的高波动市场令他们的钱包深受伤害。有新投资者计算,他投资的加密资产在不到一个月时间亏了 7 成,恐慌之下感叹「币圈真吓人」。

就在币市大跳水的前一日,中国相关金融业的三大协会联合发声「防范虚拟货币交易炒作风险」,市场的反馈也恰逢其时地再一次教育了买单风险的「消费者」。

至于后市如何,牛熊如何?分析师们这次也得将答案交给时间了。

爆仓!清算!

币市 5·19

5 月 19 日晚上 8 点半左右开始,于淼(化名)手机上的行情软件几乎每隔 5 分钟就会播报一次来自加密资产的价格变动消息,「不是比特币、以太坊的实时报价外,就是哪个平台又爆仓了多少万美元。」

38000 美元,36000 美元,34000 美元……于淼几乎无心再吃晚饭,每看一次行情,BTC 的价格就比上一次更低一点。9 点 10 分,一根细针向下穿去,BTC 跌破 30000 美元,探至 29000 美元。他看了一眼账户里的金额,「利润回吐了将近一半,各种资产几乎都较最高点时腰斩了。」

市值第一的 BTC 距离当日开盘价的最大跌幅为 32.5%,而 ETH 距离当日高点的最大跌幅为 49%。当 BTC 跌至 29000 美元时,市值前 20 加密资产跌幅几乎都在 20% 左右。加密资产的总市值从 2.1 万亿美元跌至 1.6 万亿美元,仅一天时间蒸发了 4526 亿美元,差一点相当于美股上市公司特斯拉的总市值(5366 亿美元)。

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BTC 下挫至 29000 美元

特斯拉今年投入了 15 亿美元买入了 BTC,它的创始人埃隆·马斯克一周前从比特币的看多者突然「变脸」,开始指摘比特币「挖矿不环保」、「不够去中心」,他的言论被视作比特币大跌的导火索,而他连续唱多的狗狗币 DOGE 也在本次大跌中未能幸免,日内跌幅超过了 25%,流通市值从不久前的最好成绩第四名,落至了第七名。

今年 3 月,马斯克唱多狗狗币带来接连大涨后,一批 meme (梗文化)类代币跳入大众视野,轮番上演百倍甚至千倍涨幅,吸引了一些从未接触过加密资产的用户进场。而在本轮大跌中,他们也成为「受伤」最重的投资群体之一。

这波跟风进场的用户称,他在追高购买 DOGE、SHIB 亏损后换仓了一些主流资产,没想到紧接着就遭遇了 5 月 19 日的市场大跌,「亏损进一步扩大,已经损失了本金的 7 成,币圈真吓人。」

于淼不认为马斯克能够影响市场,他投资加密资产已经 3 年,是上一轮牛市的「套牢户」,主囤的 BTC 和 ETH 终于在今年带着他翻了身,但这一次的大跌也差一点击溃了他,「虽然没亏,但跌得人心慌。」他几次都想卖出,可每每想起 2017 年 9 月后的反弹牛市,坚持认为这次是大周期下的正常调整,「毕竟已经涨了太多,需要一次回调了,马斯克更像是一个诱因。」

只持现货、不玩期货的于淼认为,相比朋友,他还不算「疼」,他的朋友在当日凌晨开多后亏损了 50 多万元。而据 AlCoin 数据显示,截至 19 日 24 时,全网 24 小时爆仓量为 67.9 亿美元,仅比特币期货就爆仓了 30 多亿美元。

暴跌带来的连锁反应不仅发生在期货市场,今年最火热的赛道 DeFi 市场同样惨不忍睹。由于以太坊这类区块链网络上诞生了各种各样的抵押借贷类 DApp,大跌、特别是 ETH 大跌触发的清算接连发生。

19 日晚 21 时 30 分,据 DeBank 数据显示,除当日发生了攻击事件的借贷平台 Venus 不算在内外,市场造成的主流 DeFi 协议 24 小时清算资金量为 2.65 亿美元。其中以太坊链上的 AaveV2 清算量为 1.18 亿美元,AaveV1 清算量为 2161 万美元,Compound 清算量为 1.15 亿美元。DeFi 市场的总锁仓价值 1125 亿美元,下降至 870 亿美元。

5 月 19 日行情的剧烈波动,无疑给本轮的加密资产牛市带来了阴霾。

牛熊难辨

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在市场大瀑布的前一天,TikToks 上一名加密资产分析视频的博主刚刚对比 2017 年的行情形态分析完市场的牛熊分界。5 月 19 日下午,他紧急更新了一条视频,提醒他的粉丝,「接下来几天至关重要。」当时,BTC 的价格刚刚跌破 4 万美元,行至 39662.15 美元,「我仍然不认为牛市已经结束了,但是已经非常接近了。」

他手指着的 BTC 日线已经与 200 日的指数移动平均值(EMA200)交叉,这是加密资产市场分析师们经常使用的一个指标,往往被视作牛熊分界。显然,后来的比特币走势已经彻底落入了 EMA200 的下方,截至 20 日凌晨 3 时,BTC 反弹至 38000 美元附近,仍然没有远离 EMA200 这个指标。

数据分析平台 Glassnode 在 5 月 17 日的周报中提到,马斯克对比特币担忧的推文导致了市场的混乱,但链上数据展现出了明显的差异性——新进入市场的人恐慌性抛售 BTC 遭受了损失,而长期持有者似乎并未受影响。

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BTC 非零地址从高点回落 2.8%

Glassnode 提供了 BTC 链上地址的近期变化,非零 BTC 的地址总数从最近的历史高点 3870 个地址回落了 2.8%,总共有 110 万个地址在调整中卖出了他们持有的所有加密资产,短期持有者的卖出指标更强,恐慌性的抛售正在上演。而在恐慌之下,交易所 BTC 的总流入量达到了明显的高点,从本次修正阶段开始时,便有 2.75 万 BTC 的净流入,规模上仅次于 2020 年 3 月的那次抛售及 2019 年的 PlusToken 案。

相较短期持有者,处于积累状态的地址数量增加了 1.1%,积累地址被定义为那些至少有 2 个买入、但从未卖出的地址。此外,长期持有者的持币地址回到了增长模式,供应量比 2017 年高峰时多出了 240 万个 BTC。

处于调整期的加密资产市场,牛熊暂不明朗,也并不乏忠实信徒。市场大跌之时,MicroStrategy 的 CEO 迈克尔·塞勒在推特上表示,他们已经获得 111000 BTC,至今没有卖出 1 聪(聪是比特币的最小计数单位)。

前高盛公司(Goldman Sachs)避险基金经理人、Global Macro Investor 的首席执行官帕尔在大跌期间仍维持看涨加密币的价格目标不变,「我认为比特币在接下来的 12 个月中将远高于 25 万美元,而以太坊将远高于 2 万美元。」

华尔街的加密资产大鳄们仍对比特币信心满满,但在中国,对虚拟货币的风险防范依然没有在监管层面放松。

5 月 18 日,中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》(以下简称《公告》),强调了金融机构、支付机构等会员单位不得开展与虚拟货币相关的业务,同时要求它们加强对虚拟货币交易资金的监测。《公告》也提醒消费者要提高风险防范意识,谨防财产和权益损失,珍惜银行账户。

业内人士解读称,监管层面或将重点放在法币对加密资产的出入金上,一来防范炒作风险,二来仍然是要管控利用加密资产从事洗钱、诈骗、传销等违法犯罪活动。

该《公告》发布后次日,加密资产市场恰逢其时地经历了 2021 年以来最大的一次下跌,高波动性带来的风险以最直接的面貌砸向了市场参与者。

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这次大跌下你清仓了吗?

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